半岛游戏中心半岛游戏兴业汽配回汽车配件复IPO问询：大股东银行借款余额为4230亿元具备如期偿还借款的能力

　　半岛游戏官方网站入口半岛游戏官方网站入口半岛游戏官方网站入口近日，日照兴业汽车配件股份有限公司（简称：兴业汽配或公司）闯关上交所主板，招股书显示，兴业汽配专注于卡车零部件领域半岛游戏，主营业务为卡车车架和车身零部件的研发、生产和销售，主要产品包括车架类产品和车身类产品。

　　此番冲刺IPO，兴业汽配拟募资13.32亿元，拟用于新建戴姆勒卡车纵梁智能自动化生产线项目、重庆富兴汽车零部件生产项目、EPS金属表面处理及剪切中心项目半岛游戏、补充流动资金。

　　此前，兴业汽配因业绩大股东27亿银行借款、控制权来回变更半岛游戏中心、应收账款和应收票据金额较大等问题被上交所问询。近日，兴业汽配发布回复函就相关问题进行了回复。

　　根据申报材料，截至2022年6月30日，兴业集团（不含兴业汽配）的银行借款余额为27.08亿元，不存在到期未清偿债务或逾期借款，现有借款将于2022年末、2023年末、2024年末半岛游戏中心、2025年及以后到期的金额分别为13.83亿元、8.67亿元、1.62亿元和2.96亿元；实际控制人丁杰对外担保62笔、合计余额27.33亿元（不含对兴业汽配的担保）半岛游戏，相关担保对应的主债务均正常履行且未发生违约。

　　上交所要求兴业汽配说明列示兴业集团（不含兴业汽配）的银行借款余额为27.08亿元的具体情形，包括但不限于债权人、债务期限、借贷利率等相关信息，控股股东未来现金流测算及偿债能力，是否能够充分覆盖以上债务清偿风险。

　　回复函中，兴业汽配表示，截至2023年6月30日，兴业集团（不含发行人）银行借款（短期借款、长期借款）余额为42.30亿元，较2022年12月31日的银行借款余额有所增加，主要是银行综合授信中的银行承兑汇票和借款之间的结构性调整，兴业集团降低了承兑汇票的金额，增加了银行借款。

　　截至2022年12月31日和2023年6月30日，兴业集团（不含发行人）银行借款和应付票据的合计数分别为90.01亿元和69.72亿元，兴业集团（不含发行人）的资产负债率分别为70.36%和65.09%，债务规模和资产负债率呈下降趋势，偿债能力增强。

　　根据兴业集团未来现金流测算，兴业集团具备如期偿还上述借款的能力，债务到期不能清偿的风险较低。具体如下：上述截至2022年末的34.15亿元银行贷款将于2023-2025年到期，本次现金流预测期设置为2023-2025年。兴业集团预测过程为基于2020-2022年度经审计的财务数据和未来计划而做出的合理估计，剔除了兴业汽配的影响。

　　兴业汽配还因应收账款和应收票据金额较大、应收账款账面价值呈增长趋势，2021年中国重汽的回款周期有所延长遭到问询汽车配件。此外，报告期各期，发行人短期借款金额分别为44,405.64万元、78,074.56万元、75,969.04万元和68,896.74万元，发行人流动比率和速动比率低于同行业上市公司平均值，资产负债率高于同行业上市公司平均值。

　　对此，兴业汽配回复表示，报告期各期末，公司的应收账款余额分别为39,864.21万元、64,375.14万元、39,454.76万元和42,722.02万元，报告期内，公司营业收入分别为233,467.89万元、237,399.30万元半岛游戏中心、145,777.14万元和85,758.27万元，均呈波动的趋势。

　　2021年度，期末应收账款余额增长幅度远超营业收入增长幅度，主要是中国重汽因临时性存压，对公司的回款周期延长所致，2021年末公司对其应收账款余额较上年末增加19,302.05万元，增幅97.03%，2021年末公司对中国重汽应收账款期后3个月内收到的款项接近90%，中国重汽不存在长期拖欠公司账款情况。

　　2022年度和2023年1-6月，期末应收账款余额变动趋势与营业收入变动趋势一致。